Czym jest płynność, jej rodzaje i korzyści? Jak wybrać najlepszego dostawcę płynności?

Wprowadzenie

Płynność to możliwość łatwej zamiany aktywów na gotówkę bez utraty pieniędzy w porównaniu z ceną rynkową. Płynność mierzy dostępne poziomy płynności i szybkość, z jaką aktywa lub zabezpieczenia finansowe mogą zostać zamienione na gotówkę bez znacznej utraty wartości. Gotówka opisuje, jak łatwo lub trudno jest zamienić składnik aktywów lub papier wartościowy na gotówkę.

Płynność opisuje możliwość kupna lub sprzedaży papieru wartościowego lub aktywów bez znaczącego wpływu transakcji na ich cenę. Płynność ogólnie odnosi się do łatwości lub szybkości kupowania i sprzedawania papierów wartościowych na rynku wtórnym. Płynność rynku odnosi się do stopnia, w jakim rynek, taki jak giełda kraju lub rynek nieruchomości miasta, umożliwia kupowanie i sprzedawanie aktywów po stabilnych i przejrzystych cenach.

Co to jest płynność?

Płynność to stopień, w jakim papier wartościowy można szybko kupić i sprzedać na rynku po cenie odzwierciedlającej jego aktualną wartość. Innymi słowy, płynność opisuje, jak szybko składnik aktywów można kupić i sprzedać na rynku po cenie, która odzwierciedla jego wartość wewnętrzną. Ogólnie rzecz biorąc, płynność odnosi się do stopnia, w jakim aktywa można łatwo zamienić na gotówkę bez wpływu na cenę rynkową.

Na rynkach akcji lub obligacji płynność odnosi się do szybkości, z jaką może nastąpić zakup lub sprzedaż po cenie odpowiadającej bieżącej wartości aktywów. Mówiąc najprościej, płynność odnosi się do tego, jak szybko możesz zamienić coś na pieniądze i nadal zachować jego wartość. Płynność gotówkowa odnosi się do ilości pieniędzy, jaką posiada osoba lub firma oraz możliwości łatwej zamiany aktywów na gotówkę.

Jak wybrać dostawcę płynności?

Rynki finansowe Często występują pod wieloma różnymi nazwami, w tym „Wall Street” i „rynek kapitałowy”, ale różne nazwy nadal oznaczają to samo. Płynność odnosi się do szybkości, z jaką inwestycja może zostać sprzedana bez negatywnego wpływu na jej wartość. Cena £. Analitycy i inwestorzy wykorzystują je do identyfikacji spółek o wysokiej płynności.

Płynność akcji jest ważna przede wszystkim dlatego, że wskazuje na łatwość, z jaką inwestorzy mogą wyjść z pozycji, podczas gdy płynność bilansowa pomaga inwestorom lepiej zrozumieć elastyczność finansową firmy. Płynność finansowa jest bezpośrednio związana ze zdolnością jednego aktywa do przekształcenia się w inny aktywo przy zachowaniu jego wartości wewnętrznej. Mówiąc najprościej, płynność to pozyskiwanie pieniędzy zawsze wtedy, gdy ich potrzebujesz.

Jakość usług

Jedną z ważnych rzeczy przy wyborze dostawcy płynności jest ilość pieniędzy dostępna na inwestycje i wydatki. Jest to miara zdolności Twojej firmy do zamiany aktywów — lub wszystkiego, co posiada Twoja firma, co ma wartość finansową — na gotówkę.

Zasady i przepisy

Chociaż nie ma ścisłych zasad określania, czy składnik aktywów jest płynny, czy niepłynny, użytecznym sposobem określenia płynności pojedynczego papieru wartościowego jest analiza jego spreadu bid-ask i wolumenu obrotu. Środki pieniężne są najbardziej płynne, natomiast aktywa rzeczowe, takie jak nieruchomości, są uważane za niepłynne. Łatwość dostępu zależy od płynności aktywów bazowych, czy to akcji, obligacji, towarów czy aktywów fizycznych. Zrozumienie płynności i sposobu zarządzania nią przez Rezerwę Federalną może pomóc firmom i osobom fizycznym przewidywać trendy gospodarcze i nadążać za ich kondycją finansową.

 Który z nich jest najlepszym dostawcą płynności?

W przypadku giełdy kryptowalutowej płynność zazwyczaj zapewnia animator rynku, który dopasowuje kupujących i sprzedających. Ponieważ Uniswap jest giełdą zdecentralizowaną, Uniswap współpracuje z funduszami kryptograficznymi swoich użytkowników poprzez pule płynności, które są pulami zawierającymi dwie kryptowaluty i dwie kryptowaluty. Uniswap jest jedną z największych zdecentralizowanych giełd pod względem całkowitej zamrożonej wartości (TVL), liczby aktywów kryptograficznych w pulach płynności. Uniswap to protokół oparty na Ethereum, który wykorzystuje inteligentne kontrakty do przechowywania aktywów kryptograficznych w pulach płynności, umożliwiając inwestorom handel kryptowalutami bezpośrednio z ich portfeli Ethereum.

Uniswap wykorzystuje automatyczne pule płynności animatora rynku (AMM), aby oferować natychmiastowe wymiany kryptowalut. Do tej pory najbardziej udaną zdecentralizowaną giełdą jest Uniswap, z kryptowalutami o wartości ponad 4 miliardów dolarów postawionymi na swojej platformie w celu zapewnienia płynności. Pule płynności wykorzystują inteligentne kontrakty na blockchainie Ethereum, aby zapewnić płynność zdecentralizowanym giełdom. Pule płynności Kyber Networks są dystrybuowane przez profesjonalnych animatorów rynku lub zespół projektowy iw przeciwieństwie do pozostałych trzech AMM, pule nie są otwarte na zapewnienie płynności nikomu.

 rodzaje

1. Płynność rynku to łatwość obrotu akcjami na rynkach publicznych, podczas gdy płynność bilansowa to zdolność firmy do regulowania zobowiązań w krótkim terminie. Płynność księgowa mierzy łatwość, z jaką osoba fizyczna lub jednostka może wywiązać się ze swoich zobowiązań finansowych dzięki posiadanym płynnym aktywom: zdolność do spłaty zadłużenia w terminie zapadalności.

2. A stany magazynowe jest uważany za płynny, jeśli można go szybko kupić i sprzedać przy minimalnym wpływie na cenę rynkową. Na przykład akcje Apple są bardzo płynne ze względu na wysoki wolumen obrotu, dzięki czemu można je natychmiast kupować i sprzedawać po bieżących cenach. Dzieje się tak, ponieważ wyższe wolumeny obrotu wskazują, że akcje lub obligacje można łatwo handlować po cenach rynkowych.

3. Bony skarbowe są uważane za wysoce płynne, ponieważ zazwyczaj można je sprzedać w dowolnym momencie po aktualnej cenie rynkowej. Papiery wartościowe to aktywa, takie jak akcje, obligacje i bony skarbowe, które można łatwo zamienić na gotówkę.

 Korzyści 5

• Płynność jest miarą płynności i innych aktywów, które bank ma pod ręką, aby szybko płacić rachunki i wywiązywać się z krótkoterminowych zobowiązań finansowych i biznesowych. Płynność księgowa jest miarą łatwości, z jaką firma lub osoba fizyczna może wywiązywać się ze swoich zobowiązań finansowych przy użyciu posiadanych aktywów
• Wysoka płynność ma miejsce, gdy instytucja, firma lub osoba fizyczna ma wystarczające środki do wywiązania się ze zobowiązań finansowych. Gotówka to gotówka i aktywa, które można szybko zamienić na gotówkę, gdy jest to konieczne do spełnienia zobowiązań finansowych.
• Bardziej płynne aktywa oznaczają, że łatwiej jest szybko uzyskać dużą wartość gotówkową. Poziom płynności danego aktywa zależy wyłącznie od tego, jak szybko można go sprzedać i zamienić na gotówkę o tej samej wartości. Gotówka składa się z gotówki, bonów skarbowych, banknotów i obligacji oraz wszelkich innych aktywów, które można szybko sprzedać.
• Wskaźnik płynności szybkiej nie obejmuje zapasów i innych aktywów obrotowych, które nie są płynne, takich jak gotówka, należności, inwestycje krótkoterminowe. Cash Statement ocenia nie tylko bieżący wskaźnik płynności lub wskaźnik krytyczny, ale także ocenia zdolność przedsiębiorstwa do zachowania wypłacalności w sytuacji awaryjnej (najgorszy scenariusz) na podstawie tego, że nawet wysoce rentowne firmy mogą napotkać problemy, jeśli nie mają odpowiedniego płynność odpowiedzi. do nieprzewidzianych wydarzeń
• . Gotówka ma nieco inne znaczenie na giełdzie, gdzie akcje spółki można wymieniać na gotówkę.

Za i przeciw 

ZALETY

• Użytkownicy deponują swoje środki w pulach kryptowalut w zamian za tokeny dostawcy płynności/LP. W zamian za zdeponowanie prawdziwych aktywów kryptograficznych dostawcy płynności otrzymują tokeny dostawcy płynności (LPT), które reprezentują udział użytkownika w wybranej puli płynności.
•  Dostawca płynności (LP) to użytkownik, który zapewnia pulę płynności za pośrednictwem aktywów kryptograficznych, dzięki czemu fundusze te mogą być wykorzystywane w odpowiednich protokołach zdecentralizowanych finansów (Defi).
• Alternatywnie, giełdy tworzą pule płynności i wymagają od traderów finansowania ich poprzez zdeponowanie niewykorzystanej kryptowaluty w zamian za opłaty za tokeny.
• Oprócz rozwiązywania problemów związanych z płynnością rynku kryptowalut, pule płynności mogą otworzyć kryptowalutę i przestrzeń Definicji dla większej liczby użytkowników.

Wady

• Platforma o niskiej płynności oznacza, że ​​wypłata może potrwać dłużej, ponieważ zasoby cyfrowe nie są dostępne. 
• Zapewnienie płynności giełdom kryptowalut działa nieco inaczej, ponieważ kryptowaluta jest zdecentralizowana (nie jest emitowana przez pojedynczy podmiot) i ogólnie jest OTC (bez recepty). 
• Dzięki temu użytkownicy nie mogą łatwo zapewnić płynności i nie muszą szukać udziału każdej stabilnej monety w puli, jak ma to miejsce w przypadku Balancer i Uniswap.

Przyszłość 

W obecnym stanie kryptowalut, zapewnienie płynności protokołom Defi jest jednym z najbardziej dochodowych biznesów. Aby zapewnić płynność, zasoby muszą być zablokowane w protokole, co zmniejsza ogólną płynność przestrzeni Definiowania. Posiadanie wielu dostawców płynności i łączenie ich w jedno konto to duża zaleta działalności handlowej. Posiadanie zdecentralizowanego protokołu zaprojektowanego w celu zapewnienia wysokiej płynności między nimi tworzy rynek walutowy, na którym większość transakcji ma charakter użytkowy, a nie tylko spekulacje.

Zautomatyzowane tworzenie rynku pozwala traderom kryptowalut na niezależny handel na zdecentralizowanej giełdzie. Dzieje się tak dzięki protokołowi Automatic Market Maker (AMM), który zapewnia traderom natychmiastową płynność, kiedy tylko chcą handlować. Inwestorom AMM umożliwia natychmiastowe zdobycie doświadczenia w handlu po cenie rynkowej; w przypadku dostawców płynności uczestnicy rynku mogą zarabiać prowizje od każdej transakcji. Zamiast polegać na tradycyjnym rynku kupna-sprzedaży, automatyczny animator rynku wykorzystuje pule płynności różnych rodzajów kryptowalut, aby zawsze móc zaoferować inwestorowi wycenę.

Wnioski

Ponieważ NFT mogą przechowywać oddzielne wartości dla każdego tokena, Uniswap V3 pozwala dostawcom płynności wybrać zakres cen kryptowalut, które również chcą zapewnić płynność. Może to być jeden z dwóch tokenów w puli płynności lub Zapper. fi umożliwia konwersje w tle dla najbardziej płynnych aktywów, takich jak Ethereum, DAI, USDC i USDT.

Protokół umożliwia aplikacjom oferowanie płynności. Protokół Defi oparty na Ethereum zapewnia zachęty finansowe do uczestnictwa, co skutkuje efektywnym zarządzaniem rozliczeniami. Pula płynności Bancor Relays jest jedną z najlepszych pul płynności, szczególnie w przypadku korzystania z BNT w celu ułatwienia przesyłania danych między różnymi sieciami blockchain z sieciami blockchain Ethereum i EOS.

FAQ