A diferencia del banco donde las personas están a cargo del sistema, en DeFi, el código actúa como uno solo. ¿Qué significa eso? Básicamente, los algoritmos se basan en piezas de código inmutables que mantienen el sistema financiero en funcionamiento.
Índice del contenido
Evolución de la Economía Financiera
Comencemos desde el principio de la época cuando el primer método conocido por los humanos para las transacciones de mercado fue el sistema de trueque. Hizo que las personas interactuaran entre sí y pudieran hacer el intercambio si ambas partes involucradas tenían los requisitos correspondientes. Tienes manzanas, necesitas naranjas, entonces ve y encuentra a alguien que necesite manzanas y tenga naranjas. Como todos sabemos, el trueque era una forma muy ineficaz de economía financiera.
En segundo lugar, estaban las monedas de oro y plata que tenían un valor tangible, ya que estos metales también se usaban para otros fines.
Luego nos presentaron el papel moneda llamado simplemente dinero. Un concepto con el que todos estamos familiarizados ya que lo hemos estado usando durante bastantes décadas. Permite transacciones que no son de trueque y actúa como medio de intercambio. Amplió aún más el horizonte de los modos a través de los cuales se pueden realizar los pagos.
Pasan unos años más, la banca por internet y los pagos sin contacto también están en el ámbito económico-financiero.
Ya sea una transferencia bancaria, deslizar sus tarjetas de crédito/débito o transacciones en línea, seguramente debe haber notado las tarifas que se cargan a su cuenta. ¿Derecha? Una de las razones por las que apoyamos y estamos a favor de la causa es la financiación descentralizada.
Antes de comenzar a detenernos en las finanzas descentralizadas, también conocidas como DeFi, analicemos primero el sistema financiero actual, las finanzas centralizadas, que se sigue dentro de nuestra sociedad y en todo el mundo.
¿Qué significa Finanzas Centralizadas?
Primero, permítame explicarle qué significa la centralización para que pueda comprender mejor las finanzas centralizadas y sus deficiencias.
La centralización se refiere al proceso en el que, desde la planificación hasta la toma de decisiones cruciales y la ejecución de un proyecto, todo lo maneja un líder de una organización.
El sistema y los servicios que utilizamos actualmente están todos centralizados, ya que están regulados y mantenidos por funcionarios gubernamentales y bancarios.
Dado que las personas están a cargo cuando se trata del sistema financiero tradicional, lo que hace que toda la esfera económica sea vulnerable y propensa a fraudes, corrupción, mala gestión por parte de las autoridades y mucho más. Por ejemplo, la crisis bancaria irlandesa de 2008 a 2011 es uno de los fracasos bancarios históricos.
Limitaciones de la economía financiera centralizada:
- Control centralizado: La conclusión es que nuestros bancos tienen un poder e influencia significativos cuando se trata de todo lo relacionado con el dinero y la forma en que se negocia. El banco puede decidir quiénes son elegibles para obtener cuentas bancarias, puede interceptarlo para que no realice ninguna transacción, cancelar sus credenciales bancarias, etc.
- Accesibilidad: Según la base de datos global de Findex, alrededor de 1.7 millones de personas no tienen acceso a servicios bancarios. ¿1.7 millones de personas sin cuentas bancarias? Imagina eso. A pesar de que los bancos han operado durante tantas décadas, no todos son elegibles para usar sus servicios.
- Comisión o cargos ocultos: Siempre se aplican algunos cargos transaccionales a su cuenta, sin importar cuán grande o pequeña sea la cantidad. La tarifa por transacción puede variar de 0.5 a 5% dependiendo de los proveedores de servicios junto con algún cargo fijo adicional.
- Violaciones de seguridad y protección: La banca por Internet sin duda ha hecho que el intercambio de dinero sea más fácil y rápido para las personas, pero nos ha expuesto a problemas como fraudes bancarios en la red, contraseñas robadas, robo de tarjetas de crédito y mucho más. Siempre existe la posibilidad de la quiebra junto con la deuda pública, un riesgo que todos asumimos de buena gana. Confiamos nuestro dinero a los bancos porque realmente no tenemos muchas opciones para elegir de todos modos. Los bancos están inevitablemente expuestos a riesgos que a veces conducen a fluctuaciones económicas, por ejemplo, la gran recesión de 2008.
¿Qué es el DeFi?
Ahora que entendemos las finanzas centralizadas (CeFi) y sus limitaciones, estamos listos para aprender sobre DeFi.
DeFi es un sistema financiero dependiente de la tecnología. Fusiona el concepto de banca tradicional con la tecnología blockchain.
Dado que no hay forma de que uno pueda cambiar el código, es seguro decir que las infracciones de seguridad y la piratería son casi imposibles.
Este sistema no solo está abierto a todos, sino que está libre de censura, es mucho más económico en términos de tarifas transaccionales aplicadas y es seguro.
Fundamentos de DeFi
DeFi depende de tres factores que son Cryptocurrency, Blockchain y Smart contracts.
- Criptomoneda: es un token digital que actúa como una moneda que puede usar para transacciones y está protegido criptográficamente. Un propietario debe ingresar su clave privada, clave pública y firma digital para el comercio de sus criptos.
- Blockchain: la tecnología se ha disparado en los últimos años y el mérito es básicamente de Bitcoin. Si se explica en términos simples, blockchain consiste en bloques de datos que están vinculados entre sí. Cada bloque consta de datos relevantes, un hash que se utiliza para identificar de forma única una pieza de información y un hash del bloque anterior. Cualquier manipulación de los datos también haría que el hash cambiara y, por lo tanto, haría que los siguientes bloques en la cadena fueran irrelevantes. Este mecanismo hace que la cadena de bloques sea segura.
- Contratos inteligentes: es un fragmento de código que constituye un algoritmo que se ejecuta sobre la cadena de bloques. Permite acuerdos confiables y transacciones criptográficas seguras entre usuarios mientras mantiene su anonimato. Con la ayuda de los contratos inteligentes, podemos permitir que otras personas en la red usen nuestros fondos mientras mantienen su custodia. Ninguna institución externa se hace responsable de verificar si se cumplen o no las condiciones, todo está automatizado e imparcial, independientemente de quién sea el usuario.
Pilares de DeFi:
Stablecoins
Las criptomonedas son volátiles por naturaleza y están sujetas a grandes fluctuaciones con respecto al valor de sus activos. Esto daña la credibilidad de las monedas digitales y, como solución a este problema, se crearon y se están utilizando monedas estables.
Stablecoin está vinculado con algunos otros activos para evitar un gran cambio en su valor. Por lo general, se adjunta al dinero fiduciario (dólares estadounidenses), pero podría estar relacionado con cualquier otro activo del mundo real como el oro, etc. Aunque el USD puede tener un cambio en su valor, su volatilidad no es tan alta como la de las monedas virtuales. .
Tipos de monedas estables basadas en la estructura colateral:
- Monedas estables respaldadas por Fiat:
- Estos son el tipo más popular de monedas estables que están respaldadas por una reserva de activos fiduciarios.
- Los activos digitales se adjuntan con la moneda fiduciaria en una proporción de 1:1.
- La moneda fiduciaria más utilizada es el USD, que se mantiene fuera de la cadena, es decir, la reserva contiene al menos la misma cantidad de moneda fiduciaria que las monedas estables para que cualquier usuario pueda retirar sus monedas en cualquier momento.
- Monedas estables con respaldo criptográfico:
- El valor de este tipo de monedas estables se adjunta con criptomonedas. MakerDAO DAI es la moneda estable con respaldo criptográfico más popular.
- Dado que las monedas digitales se utilizan como garantía, se emiten en cadena.
- Los usuarios pueden obtener monedas estables con respaldo criptográfico bloqueando sus monedas virtuales en los contratos inteligentes y obteniendo a cambio tokens de igual valor de representación.
- Monedas estables con respaldo algorítmico:
- Estas monedas estables no están respaldadas por ningún activo, sino que utilizan algoritmos complejos y contratos inteligentes para estabilizar el precio.
- La estabilidad de precios se mantiene teniendo en cuenta la relación entre oferta y demanda de tokens.
- Si el precio de mercado de la moneda estable cae por debajo de la moneda fiduciaria, el sistema reduce la cantidad de tokens que circulan en la red y viceversa.
- Monedas estables respaldadas por productos básicos:
- Estas monedas estables utilizan bienes raíces, aceites o metales preciosos como el oro como garantía.
- Es probable que el valor de este tipo de moneda estable fluctúe.
- Dos de las monedas estables con respaldo de oro más populares son Tether gold (XAUT) y Paxos gold (PAXG).
Préstamos y préstamos
En lo que respecta al sistema financiero tradicional, existen contratos firmados entre las autoridades bancarias y los clientes con algunas consecuencias legales que es necesario cumplir.
Pero dado que las criptomonedas promueven el anonimato de los usuarios, es posible que le surja una pregunta: ¿qué pasa si los usuarios depositan la garantía necesaria y nunca devuelven el monto total? Y dado que no hay forma de rastrear a un usuario, ¿no hace que todo el concepto sea defectuoso? ¿Te suena el término contratos inteligentes? Esa es la solución a tus preguntas.
Los usuarios celebran contratos inteligentes en los que tienen que bloquear sus criptomonedas y recibir tokens C o tokens A a cambio. Estos tokens son una representación de las monedas originales del usuario más el interés que obtendrá si le prestan los fondos a alguien.
Si el usuario está tomando prestados los fondos, entonces tiene que garantizar en exceso su préstamo. Eso significa que tendrían que devolver más que solo el monto total.
Algunas de las plataformas de préstamo y préstamo de criptomonedas más populares son Aave, Compound y Maker.
Intercambios descentralizados
Los intercambios descentralizados o Dexes, se basan en estructuras descentralizadas autónomas que no son más que líneas de códigos. Elimina la capa de la organización de terceros al realizar cualquier transacción, otorgando autoridad y control total de los fondos a los propios usuarios.
Las aplicaciones de intercambio descentralizado (dApps) son una excelente opción para los usuarios que desean intercambiar regularmente sus criptoactivos sin la participación de los intercambios de CeFi que cobran grandes cantidades de tarifas transaccionales.
Las dApps son accesibles para todos, sin permiso, libres de intermediarios y resistentes a la censura.
UniSwap en la red Ethereum y PancakeSwap en la red de cadena inteligente Binance son dos de los DEX más populares.
Seguro
Al igual que compramos un seguro para nuestro auto nuevo, para tener cobertura y salvarnos de las pérdidas que puedan ocurrir debido a eventos accidentales, aseguramos nuestro capital en caso de que la plataforma sea pirateada o las monedas estables pierdan su valor de mercado.
El seguro ocurre de manera descentralizada, donde un usuario obtiene la cobertura de un conjunto de fondos líquidos en lugar de una sola persona u organización.
Cualquiera puede bloquear sus activos en el grupo de seguros y convertirse en un proveedor de cobertura.
Cuando se hacen las afirmaciones, son verificadas por los oráculos o por la comunidad misma.
Los oráculos son proveedores de información de terceros que conectan y cierran la brecha entre el protocolo de red blockchain aislado y del mundo real.
Limitaciones a DeFi
- Los contratos inteligentes con fallas en el código pueden explotarse, lo que podría provocar la pérdida de activos.
- Los datos del mundo real deben ingresarse en la red blockchain a través de oráculos, lo que hace que los datos sean vulnerables y propensos a problemas de centralización.
Para Concluir
Un sistema financiero descentralizado permite la interacción entre pares en la red donde los usuarios administran sus propios activos. El sistema es seguro, confiable, inmutable y accesible para todos. Las transacciones se realizan a través de contratos inteligentes, lo que hace que todo el proceso sea confiable e imparcial.
Una cosa de la que estamos seguros es que los próximos años verán el auge de DeFi. Al eliminar la capa intermediaria de intermediarios, el riesgo de monopolización y corrupción de activos se reducirá significativamente.